摘 要

随着电子商务的飞速发展，电商企业呈现快速发展的趋势。目前，小微电商企业融资难的现状严重阻碍了企业的发展。企业融资的主要来源是银行等金融机构，但是由于小微电商企业普遍存在财务制度不规范，资产积累不足，缺乏可供抵押和担保的固定资产，银行考虑到风险和收益，更倾向于服务大型企业、上市公司。但是电商企业亦有交易数据完整，现金流数据与流向清晰，轻资产而盈利可能性高等特征，基于这些特征，利用大数据等技术，构建基于真实交易及现金流为基础的信贷评价及风险控制手段，能有效规避信息不对称风险，促进金融机构向小微企业提供贷款。

本文以小微电商企业融资难为出发点，通过交易成本理论和信息不对称理论分析电商企业融资难的原因。其次。从电商企业的特征来分析电商企业的发展现状，接着对电商企业的融资困境、融资难的原因进行分析，举阿里巴巴的蚂蚁金融服务集团很好的缓解了小微电商企业融资难的困境，得出想要缓解小微电商企业融资难的问题需要电商企业及金融机构的共同努力。最后从电商企业自身、金融机构及互联网企业等方面考虑，借助互联网技术，找到缓和电商企业融资难的解决对策。

关键词：互联网、小微电商企业、电商企业、融资困难

Electricity enterprise financing difficulties and countermeasures analysis

Abstract

With the rapid development of electronic commerce, electronic business enterprise presents the trend of rapid development. At present, the current situation of small and micro business enterprise financing difficult to seriously hinder the development of enterprises. Corporate finance is the main source of banks and other financial institutions, but due to the small and micro business enterprise widespread financial system is not standardized, asset accumulation is insufficient, lack of available for the fixed assets of the mortgage and guarantee, banks take into account the risks and benefits, were more likely to the service of large enterprises, listed companies. But business enterprise also transaction data integrity, cash flow and data flow of clear, light assets and profitability higher characteristic, based on these features using technology, such as data, build real transactions and cash flow as the basis for credit evaluation and risk control measures based on, can effectively avoid the risk of information asymmetry, promote financial institutions to small and micro enterprises to provide loans.

In this paper, small and micro business enterprise financing difficult starting point, through the transaction cost theory and information asymmetry theory to analyze the reasons for the difficulty of corporate finance. secondly。 From the characteristics of business enterprise to analyze the current situation of the development of the business enterprise, then the business enterprise financing difficulties, difficulty in financing and the reason analysis, give Alibaba ant financial services group good ease the small micro business enterprise, financing difficulties, that want to ease the small business enterprise financing difficult problem requires joint efforts of the business enterprise and financial institutions. Finally from the electricity business enterprise itself, financial institutions and Internet companies to consider, with the help of Internet technology, to find a solution to ease the financing difficulties of business enterprises.

Keywords:Internet, small micro electric business enterprise, electricity enterprises, financing difficulties

目 录

1 绪论 1

1.1研究背景 1

1.2研究目的及意义 1

1.3 国内外研究综述 2

1.3.1国内研究现状 2

1.3.2国外研究现状 2

1.3.3 国内外研究述评 3

1.4 研究思路与框架 3

1.4.1 研究思路 3

1.4.2 研究框架 3

2 术语界定与相关理论基础 5

2.1术语界定 5

2.1.1小微电商企业 5

2.1.2互联网金融 5

2.2相关理论基础 6

2.2.1交易成本理论 6

2.2.2 信息不对称理论 7

3 小微电商企业发展与融资现状 8

3.1小微电商企业发展现状 8

3.1.1小微电商企业快速发展 8

3.1.2 小微电商企业快速发展的动因 9

3.2 小微电商企业特征分析 9

3.2.1小微电商企业业务特征 9

3.2.2小微电商企业规模特征 10

3.2.3小微电商企业其他特征 11

3.3 小微电商企业融资现状 11

4 小微电商企业融资困境及其存因 13

4.1 小微电商企业融资困境 13

4.2小微电商企业融资难的成因 13

4.2.1小微电商企业自身的原因 13

4.2.2金融市场和金融机构的原因 14

5 缓解小微电商企业融资难的对策 15

5.1 小微电商企业融资瓶颈缓解的基础与实践 15

5.2小微电商企业层面 16

5.2.1规范的运作模式 16

5.2.2强化互联网金融平台合作 17

5.2.3 提升盈利能力 18

5.2.4 完善内控体系 19

5.3 金融机构及互联网企业层面 19

6 结论与展望 21

6.1结论 21

6.2 展望 21

致 谢 22

1 绪论

1.1研究背景

进入二十一世纪以来，互联网快速发展，从而影响了世界经济的各个层面。互联网金融的基本理念是“开放、平等、协作、分享”，吸引了包括传统金融行业在内的许多金融机构，同时，以电子商务为代表的新兴企业也注意到了互联网金融背景下的巨大潜力。

国内互联网技术水平的高速提升，上网用户的不断增长，这些都促进了从事电子商务的小微企业的飞速成长。2015年，艾瑞网的数据显示，我国2015年第一季度，移动互联网市场规模突破760亿元，与去年同时期相比较，增长速度为111.8%，第三方互联网支付交易规模达到2.4万亿，各行业经过2014年的发展变动，商业步伐进一步加速。^[1]

电商企业在现代社会地位越来越重要，对中国经济增长意义重大。目前，面对我国高校毕业生就业压力越来越大的现状，国家接连出台了大学生创业会获得“无息贷款、资金扶持”等政策，以此鼓励大学生创业，但是在初期阶段，小微电商企业的发展会受到人才、技术、资金等方面的限制，再加上企业管理、财务方面缺乏规范，这些都导致小微电商企业出现融资方面的难题。

1.2研究目的及意义

目前，在电子商务飞速发展的市场背景下，小微企业看好这个电子商务平台，纷纷从线下转到线上，通过电商平台增加销售额，促进企业的生存发展。互联网金融的发展，不仅促进了金融行业的的发展，而且为民间资本市场提供了一个有潜力的投资方向，例如阿里、京东、腾讯等通过商业模式上的创新，开辟了自己的互联网金融模式。所以，本文从蚂蚁金融服务的模式中得出缓解小微电商企业融资困难，需要电商企业及金融机构的共同努力。探究互联网金融，帮助急需资金周转的小微电商企业，缓解小微企业融资难的问题，激发创业的积极性，增加就业率，维护市场经济的稳定发展。

1.3 国内外研究综述

1.3.1国内研究现状

国内理论界，关于电商小微企业这一特殊的群体的研究比较少的。原因在于两个方面，一方面电商小微企业从出现到迅猛成长只花了几年的时间，没有具体、细化的涉及到小微电商企业的理论和研究文献。另一方面互联网融资平台是小微电商企业主要的融资平台，还是一个新型的融资模式，因此，国内理论界研究电商企业融资，通过互联网贷款融资的理论不是很多具体。

在探究互联网影响传统金融业方面，韩敏等（2002）^[2]认为互联网不仅仅给金融行业提供了技术支撑，而且还带动了金融管理思想变化。陈智勇和董寿昆（2000）^[3]、狄卫平和梁洪泽（2000）^[4]认为互联网金融的创新，使传统金融业的变革发生了翻天覆地的变革。